ROR
ROR — это процент результата сделки или инвестиции за период относительно исходной суммы, который в трейдинге читают вместе с риском, а не отдельно.
ROR показывает, какую долю от исходной суммы вы заработали или потеряли за выбранный период. В трейдинге этот процент нужен не ради самой цифры, а чтобы сравнивать сделки, инструменты и стратегии в одной шкале.
ROR — это процентный результат за период, а не просто прибыль в процентах
Если сделка дала плюс к капитálu, ROR будет положительным; если закончилась в минусе — отрицательным. Смысл в том, что результат всегда привязан к базе, а не к ощущению от суммы.
Для криптофьючерсов это особенно полезно: одинаковый PnL в долларах может получиться при разном размере позиции, разном плече и разном риске. Поэтому сам по себе долларовый результат мало что говорит о качестве сделки.
Как посчитать ROR на одной сделке
Рабочая формула простая: ROR = прибыль / исходная стоимость позиции.
Пример в плюс
Вы вошли на $50 000 и вышли на $52 500. Прибыль составила $2 500, значит:
$2 500 / $50 000 = 0,05, то есть ROR = +5 %.
Пример в минус
Теперь другой сценарий: вход на $50 000, выход на $48 500. Убыток составил $1 500, значит:
-$1 500 / $50 000 = -0,03, то есть ROR = -3 %.
Один и тот же способ расчёта работает и для прибыли, и для убытка. Ошибка здесь обычно не в формуле, а в том, что процент пытаются читать без понимания, какая сумма стояла в основании сделки.
Почему ROR без риска читается криво
Одинаковый ROR может скрывать совсем разное качество исполнения. Один результат можно получить на спокойном движении цены, другой — на высокой волатильности, с расширенным стопом и тяжёлой просадкой.
В рабочих системах ROR лучше смотреть рядом с метриками в R — единице риска на сделку. Тогда видно не только, сколько принёс процент, но и какой ценой он был получен.
Где ROR помогает, а где вводит в заблуждение
ROR удобно использовать для сравнения сделок, месяцев и инструментов, если вы считаете его одинаково и не смешиваете разные базы. Но при плече он легко обманывает: небольшой ход цены на марже может выглядеть как сильная доходность, хотя риск по позиции был некомфортным.
Поэтому после сделки полезно проверить три вещи рядом: процент, размер позиции и риск на входе. Если ROR выглядит хорошо только за счёт плеча, это не повод радоваться цифре — сначала стоит понять, сколько риска вы на неё потратили.